Crisis del sector solar en España 2024: qué pasó y por qué las pymes tienen ventaja

2024 fue el año en que el sector solar en España dejó de parecer infinito. La caída del autoconsumo residencial fue del 31% interanual. Powen entró en concurso de acreedores. SunHero cerró operaciones. Grandes instaladoras con decenas de empleados anunciaron ERTEs.

Y sin embargo, las pymes de 3 a 20 empleados aguantaron, muchas mejor que las grandes. Este artículo explica por qué y qué significa para los próximos 18 meses.

Qué pasó en 2024

La burbuja del solar en España se formó entre 2021 y 2023 por la confluencia de tres factores:

• La crisis energética post-guerra en Ucrania disparó el precio de la luz y con él el interés en autoconsumo.
• Las subvenciones del Plan de Recuperación (fondos europeos) crearon demanda adicional artificial en algunos mercados.
• Los tipos de interés bajos facilitaron la financiación tanto para instaladoras como para propietarios.

En 2024, los tres factores se revirtieron: el precio de la luz se estabilizó, muchas subvenciones se agotaron o ralentizaron su gestión, y la financiación se encareció. El mercado que había crecido el 70% anual durante dos años se contrajo un 31% en doce meses.

Por qué cayeron los grandes y aguantaron las pymes

Las instaladoras que más sufrieron tenían algo en común: estructuras de coste fijo muy elevadas construidas para absorber la demanda del pico. Decenas de técnicos contratados, flota de vehículos, oficinas, software enterprise, equipos comerciales de 15 personas.

Cuando la demanda cayó un tercio, esos costes fijos no cayeron con ella.

Las pymes tenían menos estructura, y por tanto menos exposición. Un equipo de 5 técnicos puede flexibilizar carga de trabajo. Una empresa con 40 empleados no puede reducir un tercio la plantilla de un mes para otro sin coste enorme.

El mercado residencial sigue siendo enorme

El dato que pone la crisis en perspectiva: España tiene 28 millones de viviendas. Según el IDAE, el porcentaje con instalación solar de autoconsumo a finales de 2024 no llega al 3%. Incluso con la caída de 2024, el mercado potencial es masivo.

Lo que cambió no es el tamaño del mercado, es quién puede capturar esa demanda. Con la consolidación de las grandes, hay menos instaladoras bien financiadas compitiendo activamente. Para una pyme con sistema de captación propio, ese es un escenario favorable.

Qué diferencia a las pymes que crecen ahora

En el contexto post-2024, las instaladoras que están creciendo tienen dos características comunes:

1. Pipeline predecible: no dependen de que las grandes instaladoras fallen ni del boca a boca. Tienen un sistema activo de captación que genera proyectos independientemente de la demanda del mercado agregado.
2. Coste de captación controlado: saben exactamente cuánto les cuesta conseguir un proyecto y pueden ajustar el volumen subiendo o bajando el presupuesto de ads. Las que dependían de marketplaces de leads compartidos se encontraron con que el marketplace también cayó.

Los próximos 18 meses

El mercado solar en España en 2025-2026 tiene dos motores estructurales que no han cambiado: la inflación energética acumulada hace que el payback de la instalación solar sea más rápido que hace dos años, y el parque de viviendas sin solar sigue siendo el 97% del total.

Las instaladoras que construyan infraestructura de captación ahora, cuando la competencia entre grandes es menor, estarán en mejor posición cuando la demanda vuelva a crecer. No es certeza, pero sí una apuesta asimétrica: el coste de construir el sistema es bajo, y el potencial de salida es significativo.